最高业绩比较基准5.75%！首批个人养老金理财产品名单公布 3家机构7只产品亮相 4类个人养老金产品如何选？

　　首批个人养老金理财产品名单出炉。今日，中国理财网公布首批个人养老金理财产品名单，共涉及工银理财、农银理财、中邮理财3家机构7只产品。总体来看，首批个人养老金理财产品，全部为公募类净值型开放式产品，其中新发产品5只、存续产品2只；从投资性质来看，除1只产品为混合类产品外，其余6只产品均为固定收益类产品，起购金额均为1元。

　　财联社记者从工银理财获悉，该公司此次共推出的4只个人养老金理财产品，自即日起在全国36个试点城市发售。农银理财也表示，2月10日首期个人养老金理财产品在农业银行开售。中邮理财两只个人养老金理财产品也正式对客发行，申/认购起始时间为2月10日16:30。随着首批个人养老金理财产品开售，4类个人养老金产品也正式集齐。

　　业内人士表示，相比普通理财产品，个人养老金理财产品的定位更明确，监管更严、考虑更全面、管理更专业、更倡导长期投资，养老金融服务的特色更加明显。2023年，四类养老金融产品将同台竞技，竞争激烈。银行理财公司个人养老金理财团队建设步伐将加快，自身投研能力建设是关键。对于4类个人养老金产品，建议从当前投资者或者投资者的家庭资产配置结构情况考虑，结合自身的具体情况来选择。

　　首批7只产品亮相 3只设置L份额

　　总体来看，7只产品中，工银理财4只产品均不涉及子份额；农银理财、中邮理财均涉及子份额，并命名为“L份额”。

　　其中，工银理财此次推出的个人养老金理财产品包括“颐享”系列的4只产品，均为新发产品。在产品形态上，都是最短持有期产品，设置不同期限“锁定期”，长期投资封闭运作。在投资风格上，根据期限不同，产品的业绩比较基准在年化3.7%至5.75%之间，采用分散化投资策略、注重投资组合安全边际。

　　工商银行客服今日对财联社记者介绍称，该行个人养老金理财产品列表目前有4款产品。4只产品募集时间均为2月10日-15日，期限分别为365天、540天、720天、1080天，对应的业绩比较基准(年化)分别为3.7%-4.2%、4.1%-4.6%、4.4%-4.9%、5.25%-5.75%，其中3只产品风险等级为PR2，另一只产品为PR3。上述4只产品销售对象均为“工商银行个人养老金业务参加人专属”。

　　此次公布的首批个人养老金理财产品名单中还包括中邮理财2只产品以及农银理财1只产品。相比较而言，农银理财首期产品为该司精选的存续产品，针对个人养老金账户购买设置了单独份额类别（L份额）。L份额与原理财份额延续相同投资策略，统一进行投资运作管理。从产品来看，该款产品为混合类理财产品，最短持有期为360天，业绩比较基准(年化)为4.05%，产品已成立近两年时间，运作至今存续规模超过百亿。

　　中邮理财此次发行的个人养老金理财产品均为长期限最短持有期开放式理财产品，延续了前期试点养老理财产品的长期、稳健、普惠属性。产品设置专属L份额，支持通过个人养老金资金账户购买，享受手续费和税收的双重优惠，产品综合费率较非养老金产品降低0.45%，不收取超额业绩报酬。

　　中国理财网信息显示，中邮理财的2款产品中其中一只也为存续产品，另一只在售产品募集时间为2月10日-19日。相关产品信息显示，中邮理财两只个人养老金理财产品最短持有期限分别为365个自然日、1095个自然日，L类份额业绩比较基准(年化)分别为3.65%-4.65%、3.85%-4.75%。

　　4类个人养老金产品集齐 投资者怎么选？

　　随着首批个人养老金理财产品名单公布，个人养老金资金账户可够买的四类投资产品中，个人养老储蓄、个人养老金理财产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金产品集齐。对于投资者而言，4类个人养老金产品如何选择？

　　交银理财相关负责人对财联社记者表示，个人养老金理财、养老基金、养老储蓄以及养老保险四类产品业态不同，属性不同，相较而言，理财和养老基金比较类似，都属于表外业务，实行三单管理，制度规范相对比较接近，产品运作模式也比较接近。

　　“个人养老金理财产品形态更为丰富、供给更为充分、投资范围更广、单只体量更大、客群以银行客户为主等。未来，个人养老金基金和养老理财也将在各自监管制度规范框架下，从自身定位出发，服务好不同客群的不同需求。”上述负责人如是说。

　　相比普通理财产品，工银理财相关负责人表示，个人养老金理财产品的定位更明确，监管更严、考虑更全面、管理更专业、更倡导长期投资，养老金融服务的特色更加明显。同时，投资个人养老金理财产品的每位投资者可以享受每年12000元最高税优额度，在缴费及投资环节不征收个人所得税。

　　“不论是基金，还是理财，在流动性、风险性和收益性中寻求最优解是我们作为管理人共同的诉求和目标。”对于个人养老金产品的选择，交银理财相关负责人建议从四个方面进行考虑，一是自己的风险承受能力。总体而言，大众对理财和基金的刻板印象来说，理财的波动和收益相对基金都会小一些，当然可能还要看具体产品也不能一概而论；二是对该笔投资的目标收益预期。如果对波动的承受小一点，那可能需要对于目标收益的预期相应调低一些；三是对产品投资品种和投资策略的了解和认可程度；四是当前自身养老规划中资产配置的结构。

　　“我们一直说不要把鸡蛋放在一个篮子里，这可能也是为什么目前养老金投资有四类金融产品的原因，后续不排除会进一步丰富。建议根据当前投资者或者投资者的家庭资产配置结构情况考虑，结合自身的具体情况来选择养老金融产品。” 交银理财上述负责人补充道。

　　对于个人养老金产品，川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示，这四类产品，可以分为储蓄类、保险类、投资类。储蓄类更多偏向于存款，特定养老储蓄具有期限较长、利率较高、安全性高的特点，重在保值，适合风险承受能力弱的人群；保险类重在保障，也偏向于无法承担投资风险，可以接受稳定收益的人群；投资类相对而言有更高的预期收益，适合具备一定的金融知识储备、风险承担能力较高的人群。