盈利放缓、零售疲软、贷款有变 中国金融业发展趋势报告呈现2022银行十大特点

　　21世纪经济报道记者 杨志锦 上海报道  12月20日，由21世纪经济报道主办的第十七届21世纪亚洲金融年会盛大举行。此次年会上，由21世纪金融研究院撰写的《中国金融业发展趋势报告（2022年）》要点对外发布，报告全文预计12月31日对外发布，报告由广发银行信用卡中心支持撰写。结合银行业经营数据，报告梳理了银行业的十大发展趋势。 

　　盈利增速放缓

　　一是商业银行营收、利润增速放缓。42家A股上市银行前三季度实现净利润4.5万亿，相比去年同期增长2.8%。营收增速仍在增长，但相比去年同期放缓约5个百分点。究其原因，今年银行业继续让利实体经济，息差有所收窄，但是银行业“以量补价”使得营收仍保持一定增长。

　　数据显示，前三季度42家A股上市银行实现归母净利润1.6万亿，相比去年同期增长8%。该增速相比去年同期放缓5.6个百分点，但高出营收增速5.2个百分点。其中一个重要影响在于拨备计提减少，相应对利润增长形成正贡献。   

　　根据Wind数据统计发现，36家有连续数据的上市银行今年前三季度共计提拨备9336亿，相比去年同期下降6%。今年宏观经济面临下行压力，商业银行在上年及以前年度大规模计提拨备的基础上减少计提，一方面可加大对实体经济的支持力度，另一方面可使净利润保持适度增长。

　　二是中收占比下降。今年前三季度42家A股上市银行合计实现手续费及佣金净收入8570亿，同比下降0.5%，增速相比去年同期回落8个百分点。这主要因为今年以来资本市场表现不佳，再加上减费让利等因素影响，相关手续费净收入有所下降。此外，部分银行主动调整业务方向，压降非标类代理业务，导致代理业务收入下降。

　　从占比看，前三季度上市银行中间业务收入占同期营业收入的比重为18.2%，相比去年同期下降了0.6个百分点。究其原因，一方面前三季度中间业务收入出现下滑，另一方面，商业银行通过“以量补价”，利息净收入仍在增长，“一增一减”之下中间业务收入占比就出现下降。

　　分银行来看，股份行的中间业务收入占比较高（20%左右），国有大行的中间业务收入占比在15%左右。城商行跨度较大，在3%-17%之间；农商行则不足10%，仍有待发展。

　　三是财富管理业务承压，代销业务生变。统计数据显示，上半年42家上市银行财富管理类（理财、代理、托管业务）收入相比上年同期下降0.9%，主要因为资本市场波动，代理基金销售收入下降。此外，受房地产疲弱、隐性债务管控、非标压降影响，代理信托销售业务收入也下降。但银行相应加大了对保险业务的布局，相关代销收入出现增长。

　　虽然财富管理相关中间业务收入有所承压，但多家银行结合客户市场环境和客户风险偏好变化提供更加适配产品，有助于实现更好的投资陪伴、增强客户粘性，为未来进一步发展铺就道路。长期看，随着中国人均GDP的稳步提升，财富管理业务仍有很大的发展空间。

　　零售业务疲软

　　四是零售贷款的增长普遍“腰斩”。与今年上半年零售存款增长普遍较好不同，零售贷款的增长普遍“腰斩”，且呈现分化趋势，部分银行增速高于5%，也有部分银行增速不到1%，甚至负增长，上市银行平均增速为3%。从零售利润来看，分化和波动较大，占比最高为建设银行，达62.81%，且较去年同期有微幅下降；最低不到20%，为光大银行，仅有16.95%；有6家银行占比超过50%，占比近半；3家银行占比波动幅度超过10个百分点，最高超过20个百分点。

　　五是信用卡业务扩张放缓。上半年绝大多数银行发卡量增长在2%-3%之间，近年来大力向零售转型的平安银行增长率也仅有1%。在透支金额方面，9家银行微增，增长率均不超过4%，5家银行出现下滑，其中工行较上年末下滑了将近5%。

　　换言之，信用卡业务已从高速发展期转向存量经营期，但广发银行在行业内率先制定和实施前瞻布局，保持信用卡业务持续稳定健康发展。比如广发信用卡2019年起拓展大数据与新技术的应用、升级动态预警监测和管控体系，实现智能风控能力提升，精准识别调优资产质量，规范套现等各类异常用卡行为及资金用途管理，促进信用卡真实有效消费。

　　再如在2020年、2021年两度明确信用卡资金不得用于套现、房地产、生产经营等非消费领域。2021年中，广发信用卡启动了“千人千面、极致体验”的精细化经营战略，力图用科技化手段提升存量活跃。今年以来，广发信用卡以微光卡和大吉大利卡为两大工具，让普惠金融及时触达特殊群体。通过消费返现、分期优惠、保险服务等权益，广发信用卡持续满足新市民金融需要，服务新市民在城市的日常生活消费需求。

　　上述措施使得广发信用卡在业务增长和市场地位上“稳”的步伐更加坚定。截至2022年8月末，广发信用卡新增卡户比为1.2，居同业前列，睡眠卡比例远低于20%。9月末，广发信用卡线上消费超40%，有效卡活跃率达56.7%，卡片整体的消费及活跃表现均呈现健康发展的良好势头。

　　贷款结构生变 

　　六是房地产贷款占比下降。从走势看，今年上半年六大行房地产贷款占比均出现下降，其中农行降幅最大，其占比由去年末的35.4%下降至6月末的33%。这意味着六大行房地产贷款增速尤其是个人住房贷款增速低于各项贷款增速。6月末六大行房地产贷款余额合计为30.6万亿，相比去年末仅增长2.2%，显示房地产贷款需求十分乏力，其主要原因包括居民收入预期转弱 、烂尾楼冲击等。

　　值得注意的是，去年末建行、邮储银行个人住房贷款占比略高于红线，分别为34%、33.6%。但住房按揭贷款增速放缓以后，今年6月末建行、邮储银行该项指标回落至警戒线以内，分别为31.8%、31.9%。

　　七是绿色融资、普惠、制造业贷款增速较高。数据显示，上半年六大行制造业贷款平均增速为15%，高出贷款平均增速5个百分点；绿色贷款增速几乎都高于20%，增长非常强劲，普惠小微贷款也在20%左右。在房地产贷款降下去之后，普惠金融、绿色金融、制造业三大领域贷款保持高速增长，一定程度上弥补了“缺口”，使得信贷保持了稳定增长。

　　信贷结构演变是经济结构变迁的映射，同时也发挥促进实体经济发展的作用。2010年以来，伴随着城镇化步伐加快、经济结构转型和稳增长、调结构政策推动，我国信贷结构呈现出‘制造业筑底企稳、普惠小微稳步提升、基建高位缓落、房地产冲高趋降’的变化特征，特别是2019年以来信贷结构明显改善。

　　这背后是中国经济循环方式的改变。即“房地产-地方政府（基建）-金融”的旧三角循环正由“科技-产业-金融”新三角循环所替代，这也是构建新发展格局需要自主可控的硬科技的应有之义。今年中央经济工作会议指出，优化产业政策实施方式，狠抓传统产业改造升级和战略性新兴产业培育壮大，着力补强产业链薄弱环节，在落实碳达峰碳中和目标任务过程中锻造新的产业竞争优势。推动“科技-产业-金融”良性循环。

　　八是普惠金融减速提质。央行数据显示，2022年三季度末，人民币普惠金融领域贷款余额31.39万亿元，同比增长21.6%，相比去年同期下降1.5个百分点，相比2021年一季度末下降6.4个百分点。监管部门要求，发展普惠金融，不仅要关注供给端金融服务的覆盖面和可得性，更要关注需求端每个金融消费者的获得感、幸福感和安全感，也就是关注每一个个体的“金融健康”。

　　九是不良率稳中趋降。截至2022年三季度末，商业银行不良贷款余额为29912亿元，不良率为1.66%，同比去年三季度末分别增加1577亿元、下降0.09分百分点。上市银行中，不良率下降的有32家，占比近八成；持平、上升的分别为3家、7家。

　　十是银行三类行为成处罚重灾区。2022年前三季度，银行业共计收到各监管部门出具的罚单6195份。对全部6195份罚单的处罚事由进行大概分类，其中绝大部分的违规原因都是“未依法履行职责”，占比73%；其次为“违反反洗钱法”，占比10%；排在第三的为“违规经营”。“未依法履行职责”的具体表现主要包括：贷款审查/贷后管理不到位、贷款分类不准确、数据报送不合规、员工管理不到位、未严格审查贸易业务背景等。